进入11月份以来,煤炭、有色、钢铁、化工和银行等顺周期行业纷纷领涨两市,“煤飞色舞”重获市场共识。但11月25日“煤飞色舞”按下暂停键,据《红周刊》记者统计,停止收盘,有色金属指数(申万)和钢铁指数(申万)等的跌幅均要远超沪指。那么,“煤飞色舞”行情还能重启吗?

  嘉实基金股票计谋剖析师邓力恒和嘉实资源精选基金司理苏文杰在日前的直播中示意,顺周期行情可以连续到明年年中。而且他们建议,相比贝塔标的,阿尔法标的是投资的更好选择。与此同时,被誉为“伶俐钱”的北上资金也提供了抢筹偏向。

   PPI会一直上升到明年年中
  “煤飞色舞”行情跟进?

  受益于明年经济苏醒的预期以及新冠疫苗的推出,A股迎来小幅反弹。统计数据显示,在11月2日-24日,沪指累计上涨5.53%。其中,煤炭、有色、钢铁、化工和银行等顺周期行业领涨两市,尤其是煤炭和有色的涨幅已达沪指的3-4倍。

  但25日的数据显示,煤炭和有色等顺周期行业均泛起了显著的回调,其中有色、钢铁和化工行业的跌幅甚至要远超沪指(见表1)。这是否意味着,“煤飞色舞”行情已经竣事了呢?

  表1 部门顺周期行业与沪指涨幅一览

  对此,11月24日做客浪客直播的邓力恒示意,典型的一轮经济周期也许可以分为4个阶段,包罗苏醒、繁荣(过热)、滞涨和衰退。顺周期板块指的是那些在经济苏醒和繁荣阶段显示更好的行业,大致可分为四大类:一是下游的可选消费品类,包罗汽车、家电,以及旅游、航空等服务业;二是产业链偏中游的工业制造品类;三是上游的一些资源品;四是贯串整个经济活动的一些服务业部门,如以银行为代表的金融机构。而现在,中国经济正处在一个从苏醒到繁荣的中心位置,至少会连续到明年上半年终才会进入第二阶段,现在可能是刚刚走了一半的“路”。那么,在这样一个大的靠山下,可能会出现出一个更强的盈利增进弹性。

  苏文杰进一步解释道,社会的整个资金在“脱虚向实”,PPI(生产价钱指数)也许在6、7月最先从底部反弹,-------------------------

欧博开户

www.allbetgame.us欢迎进入欧博开户平台(Allbet Game),欧博开户平台开放欧博会员开户、欧博代理开户、欧博电脑客户端下载、欧博手机版下载等业务。

-------------------------顺周期品种的单元盈利也连续提升。反映到二级市场,就是估值比较低、盈利空间向上的顺周期品种就会逐渐被市场发现。“我们预计,PPI到明年年中都处在一个上升趋势中,这对应的就是企业盈利情形的提升,以是‘煤飞色舞’行情可以连续到明年年中。煤炭、有色、化工和建材等行业均是主要的投资偏向。”他坦言。

  同时,苏文杰示意,投资周期品种,很多人局限于投贝塔,即纯粹的价钱弹性,但实际上投资阿尔法的标的会更好一些。区别在于,阿尔法的标的在商品价钱上涨之后,若是它整体的管理体系异常优异,以是会很快的逐季度的反映到利润上,但贝塔标的的相对反映会有一定的滞后性。

   北上资金抢筹
  化工股尤受青睐

  或是由于确定性的一致预期,顺周期的多个行业获得了北上资金的抢筹。

  据记者测算,在11月2日-24日,北上资金累计净买入A股467.58亿元,煤炭、有色、钢铁、化工和和银行等顺周期行业均获得了大手笔的净买入。其中,化工行业被净买入规模最大,占净买入规模的比达13.59%(见表2)。而今年以来至10月尾,虽然北上资金累计净买入A股1792.67亿元,但净买入规模居前的却是医药生物、电子和电气设备等行业。另外,有色、钢铁和化工的净买入规模占比也要远远小于本次的情形,其划分占比为2.68%、1.88%和10.99%,煤炭和银行更是出现净流出。

  表2 11月以来被净买入前十的行业一览

  注:增减持规模=区间增减持股份数目*区间成交均价,下表同
  详细到公司层面,在顺周期的行业中,招商银行被北上资金增持规模最多,宝钢股份和中国石化次之,但均在10亿元以上(见表3)。

  而粤开证券近期公布的研报以为,借鉴韩国、中国台湾等成熟市场的履历来看, A股3.24%的外资占比有望向16%(韩国)和27%(中国台湾)迈进。这就是说,这些顺周期行业及标的或将迎来更多的外资。
  表3 北上资金增持居前的顺周期个股   (文中提及个股仅做举例剖析,不做投资建议。) □ .王.飞   .证.券.市.场.红.周.刊 青岛新闻网生活在线声明:该文看法仅代表作者自己,与青岛新闻网生活在线无关。转载请注明:“煤飞色舞”行情小憩 北向资金乘隙抢筹这些股
发布评论

分享到:

孩子腹痛、便秘、反酸嗳气、不爱用饭,可能是幽门螺杆菌惹的祸!
2 条回复
  1. 以太坊开奖网
    以太坊开奖网
    (2021-05-19 00:02:42) 1#

    IPFS官网IPFS官网(www.ipfs8.vip)是FiLecoin致力服务于使用FiLecoin存储和检索数据的官方权威平台。IPFS官网实时更新FiLecoin(FIL)行情、当前FiLecoin(FIL)矿池、FiLecoin(FIL)收益数据、各类FiLecoin(FIL)矿机出售信息。并开放FiLecoin(FIL)交易所、IPFS云矿机、IPFS矿机出售、租用、招商等业务。很耐人寻味

  2. 欧博开户(www.aLLbetgame.us)
    欧博开户(www.aLLbetgame.us)
    (2021-11-09 00:02:50) 2#

    澳5彩票开户www.a55555.net)是澳洲幸运5彩票官方网站,开放澳洲幸运5彩票会员开户、澳洲幸运5彩票代理开户、澳洲幸运5彩票线上投注、澳洲幸运5实时开奖等服务的平台。
    氪金我都愿意

发表评论

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。